-Привет. С месяц назад ты мне рассказывал про инвестиционный доход, те проценты, которые капают поверх моих накоплений. Я тут погуглил и выяснил такую вещь. За прошлый 17-й год инвестдоход составил всего лишь 7,9%. Это же совсем мало. Можно было бы положить деньги на депозит в банк и получить там 12-13%.
-Уже 1000 раз слышал это «гениальное» предложение. Оно только на первый взгляд выглядит как простое и эффективное, но у него есть несколько «но». Во-первых, деньги – это товар. И если его продавать очень большим оптом, то цену за него предложат меньше. Не 12-13 процентов, а, скажем, 9-10. Во-вторых, ни один банк не сможет принять на депозит все пенсионные деньги. Значит, надо рассредоточить по разным банкам. А это рискованно. В итоге вместо повышенной доходности можно получить пониженную или даже отрицательную. Так что не вариант.
- Хм… Я почему-то даже не думал об этом.
- Проблема заключается в том, что все знают, как управлять небольшой суммой денег. Но мало кто знает, как управлять огромными деньгами. Вот, например, тебе в наследство достался миллион тенге. Ты долго думать не будешь, потому что у тебя есть друг с золотыми руками, который открывает СТО. Ты смело ему даешь свой миллион, чтобы он купил оборудование. И ты уверен, что клиенты у него будут, что долг с процентами он отдаст.
Но если в наследство тебе достался не миллион, а 30. Другу с золотыми руками столько не надо. И тут уже совсем другие думки начинаются. Не о том, чтобы дать в долг и получить нормальные проценты, а том, чтобы дать в долг и тебе его точно вернули, хотя бы с небольшими процентами.
- Почему так?
- Потому что друг с золотыми руками у тебя всего один. А остальным нужны деньги на проекты, которые имеют риски. Второй друг, например, хочет поехать в Китай, закупить там велосипеды и продавать по двойной цене. Он обещает не 15, а 20% сверху.
Третий друг планирует заказать на 8 марта партию тюльпанов из Голландии. Все будут продавать по 500 тенге за тюльпан, а он за 400. Поэтому он уверен, что все распродаст и получит хороший навар.
Но вдруг велосипеды придут бракованные, вдруг самолет с тюльпанами задержится и прилетит 9 марта. Что тогда?
Поэтому ты стараешься найти надежный проект, чтобы не потерять деньги. Например, местного производителя молока. Или знакомого, который хочет купить лодку, чтобы катать туристов по Иссык-Кулю. Но первый согласен взять только под семь процентов, а второй вообще под пять.
И вот из всего списка друзей и знакомых ты отбираешь сначала надежных и готовых платить хорошие проценты, потом надежных и готовых платить небольшие проценты, а потом остатки раскидываешь среди менее надежных, но с повышенными процентами.
- Ты хочешь сказать, что пенсионные деньги инвестируются аналогичным образом?
- Примерно да. Для обеспечения сбалансированной доходности в долгосрочной перспективе наш Нацбанк, как управляющий пенсионными активами, придерживается концепции инвестирования в разные финансовые инструменты. Нельзя хранить яйца в одной корзине. Это небезопасно, и кроме того, доходность от одного инструмента всегда ниже доходности нескольких. Простая математика.
Пенсионные накопления инвестируются как в тенге, так и в иностранной валюте. Это также правильное решение. Так, при колебаниях курса валют, например, в случае ослабления тенге, инструменты в иностранной валюте приносят дополнительный доход. И наоборот.
- Но всякое же может случиться, вдруг доходность будет совсем низкая, что если ее съест инфляция?
- Ты прав, может быть всякое. Доход зависит от многих факторов, в том числе от ситуации на рынке, от стоимости ценных бумаг и изменения курсов валют. Но при любом раскладе, существует государственная гарантия сохранности пенсионных накоплений. Государство гарантирует сохранность пенсионных взносов в размере фактически внесенных сумм с учетом накопленного уровня инфляции на момент выхода на пенсию.
- Ну если все так, то мне немного спокойнее.
- Не боись, твоя достойная старость – главная цель.